Изминала е една година, откакто Мерлия знае, че е русалка. Тя заминава за Австралия, за да участва в сърф състезание. Там скоро се сдобива с конкурент в лицето на местната сърфистка Кейли Морган, която смята че ще победи в състезанието, понеже практикува много.

Разярена от загубата и незаслуженото според нея внимание на медиите към Мерлия, Кейли се среща с говореща раба, която разкрива "тайната на успеха" и я кара да открадне вълшебната огърлица на Мерлия. Така Кейли се превръща в русалка и освобождава Ерис и поддръжниците й от затвора им.