От десетилетия, хората от Дагърхорн подържат нелеко примирие с върколака, като му принасят в жертва по едно животно, всяко новолуние, когато звярът излиза за плячка. Но когато настъпва кървавочервената луна, той отнема човешки живот.

Жертвата е по-голямата сестра на Валъри, която току-що е разбрала, че родителите й са уредили брака й с Хенри, потомък на една от най-богатите фамилии в селото.

Валъри обаче, желае единствено бедния дървар Питър, когото е обичала през целия си живот. За да предотвратят нежеланата раздяла, влюбените планират бягство, но вълкът променя нещата по ужасяващ начин.