Заснет през 1967 година, филмът не излиза на екран до януари 1970 г. в цензурирана версия.

Риболовният кораб "Одисей" е на път към пристанището. Уловът е само една малка рибка хамсийка, но съобщават, че на палубата има 300 килограмова скумрия.

В администрацията на брега фактът започва да се преиначава и уголемява - няколко хиляди тона скумрия се превръща в паламуд, паламудът в делфин, делфинът е голям колкото кит и по-скоро трябва да кажат, че са уловили кит.

Директорът на управлението Парушев (Георги Калоянчев) решава да организира Фестивал на китовете. Дава предложение да се създаде китобойна флотилия, а управлението да прерасне в Министерство на китовете.

При подготовката за тържественото посрещане на моряците от инстанция лъжата се разплита. Те слизат на брега недоумяващи. Парушев държи пламенна реч. Появява се главата на измисления кит и го поглъща. Морето се успокоява...